Il settore del Private Banking in Italia sta vivendo un notevole periodo di successo, con una crescita costante nelle masse gestite nel primo semestre dell’anno. Le masse gestite hanno raggiunto un sorprendente valore di 1.057 miliardi di euro, segnando un significativo aumento del 2,5% rispetto ai 1.031 miliardi del primo trimestre. Questo successo è ancor più straordinario se confrontato con i 994 miliardi di euro registrati alla fine del 2022, rappresentando un notevole incremento del 6,3% in soli sei mesi. Questi risultati hanno consentito al settore del Private Banking di superare anticipatamente l’obiettivo delle masse gestite previste per la fine del 2023, dimostrando una notevole forza e resilienza in un ambiente economico complesso.
L’Associazione Italiana Private Banking (AIPB) ha analizzato a fondo il mercato attraverso l’analisi trimestrale condotta dal suo ufficio studi, offrendo una panoramica approfondita delle tendenze e dei fattori chiave che guidano il successo del settore.
Nel corso dei primi sei mesi dell’anno, gli operatori del Private Banking hanno dimostrato una notevole abilità nella raccolta netta, accumulando un totale di 26 miliardi di euro. Ciò che rende questo risultato ancor più impressionante è la coerenza evidenziata nei due trimestri, con 13 miliardi di euro raccolti in ciascun periodo. Questi dati mettono in luce la resilienza e la solidità delle strategie di raccolta fondi implementate dai professionisti del Private Banking in Italia.
Il Quadro di Crescita
Nonostante un contesto economico complesso caratterizzato da una crescita progressivamente più debole, il settore del Private Banking italiano continua a prosperare. Andrea Ragaini, presidente dell’AIPB, ha commentato:
Il percorso di crescita dell’industria Private Banking prosegue, permettendoci di guardare al futuro con fiducia. Questo successo conferma l’apprezzamento per un modello di servizio che pone la consulenza professionale al centro della relazione con la clientela. Gli investitori mostrano un crescente interesse per investimenti che beneficiano dell’aumento dei tassi di interesse. Inoltre, la crescita della componente amministrata dei portafogli del Private Banking è stata accompagnata da un aumento dei servizi di consulenza a pagamento, che ora rappresentano il 17% delle 1.057 miliardi di euro di masse affidate al settore.
Nel secondo trimestre, il panorama macroeconomico e finanziario ha offerto una prospettiva di cauto ottimismo. Questo scenario è stato influenzato da vari eventi che hanno inciso sulle dinamiche degli investimenti nel Private Banking. In particolare, l’inflazione è scesa dal +8,1% registrato alla fine di marzo a un più contenuto +6,75% alla fine di giugno, rappresentando uno dei punti salienti.
Parallelamente, le banche centrali hanno proseguito nella loro politica di rialzo dei tassi di riferimento. Queste manovre delle autorità monetarie hanno contribuito a creare un ambiente finanziario caratterizzato da un aumento dei costi del denaro.
Inflazione e Politiche Monetarie a Sostegno del Private Banking
L’interazione tra questi due importanti fattori, ovvero la riduzione dell’inflazione e il prosieguo delle politiche monetarie restrittive, ha avuto un impatto rilevante sui flussi di investimento nel settore del Private Banking nel secondo trimestre. La maggior parte dei nuovi capitali investiti è stata indirizzata verso strumenti di investimento diretti, come titoli, azioni e obbligazioni, all’interno del comparto amministrato. Questa tendenza si è consolidata da tre trimestri consecutivi, sottolineando l’attrattiva di tali asset finanziari per gli investitori privati.
D’altro canto, si è assistito a flussi in uscita dal comparto assicurativo, con una diminuzione del 1,6%. Al contempo, i prodotti gestiti, tra cui fondi comuni di investimento e servizi di gestione patrimoniale, hanno mantenuto una sostanziale stabilità, registrando solo una minima variazione dello 0,1% rispetto ai periodi precedenti. Questi dati riflettono l’evoluzione complessa e dinamica del panorama degli investimenti nel Private Banking durante il secondo trimestre.
Il Fascino del Private Banking per i Giovani Investitori
L’aumento dei numeri positivi nel settore potrebbe essere attribuito anche all’interesse crescente dei giovani investitori nel mondo del Private Banking. Nonostante spesso siano meno coinvolti nelle questioni finanziarie, la ricerca “La consulenza finanziaria per la Next Gen: nuovi modelli per gli investitori e i professionisti di domani,” elaborata nel 2023 da AIPB e Accenture, rivela che il 21% dei patrimoni è ora detenuto da persone della Generazione X e dai Millennial.
Le generazioni dei Millennial, comprese tra i 26 e i 41 anni, e dei Gen X, con un’età compresa tra i 42 e i 57 anni, gestiscono una sostanziale ricchezza finanziaria stimata tra 600 e 700 miliardi di euro. Questi individui stanno attivamente lavorando alla creazione e all’accrescimento del proprio patrimonio finanziario e cercano assistenza da parte di professionisti per ottimizzare la crescita e mitigare i potenziali rischi associati.
In sintesi, il Private Banking italiano ha dimostrato una notevole resistenza e adattabilità in un contesto economico mutevole. I risultati positivi dei primi sei mesi del 2023, guidati da una riduzione dell’inflazione e da politiche monetarie restrittive, sono incoraggianti per il settore. Inoltre, l’attrattiva del Private Banking per i giovani investitori promette un futuro luminoso per questa industria. Il settore sembra
